写于 2018-12-10 02:07:05| 永利游戏官网| 基金

*期货空头回补继续*投资者放弃等待价格下跌,买入现金JGB *期货触及1个月高点,2年/ 10年收益率曲线平缓作者:Shinichi Saoshiro TOKYO,11月17日(路透社) - 日本政府债券周二上涨,10年期货触及一个月高点,受美元走强以及美联储重申可能在较长时间内保持低利率后美国国债上涨的推动

较弱的东京股票也支持日本国债,日经平均指数下跌0.6%

[.T]德意志证券(Deutsche Securities)首席日本利率策略师Makoto Yamashita表示,“国债收益和日元走强支持日本国债”

他说:“一直在等待以逢低买入债券购买债券的逢低买入者现在开始买入,因为逢低买入从未实现,而期货的空头回补仍在继续

”一周前基准10年期国债收益率升至四个月高点1.485%JP10YTN = JBTC,原因是市场担心已经负债累累的日本可能会发行更多债券以弥补税收收入不足和财务预算

但内阁部长上周表示,日本必须确保支出计划不会打击债券投资者的信心,并表示他们将试图将下一财年的新日本国债发行量保持在44万亿日元以下(494美元),此后10年期国债收益率暴跌18个基点十亿)

[ID:ID:nT280803]由于公共储蓄机构等国内投资者的购买,日本国债收益率的下跌几乎没有提供逢低吸纳的机会

12月10日日本国债期货2JGBv1上涨0.35点至139.21,并在一个阶段达到138.28,为10月14日以来的最高点

市场人士表示,对冲基金等投机者的空头回补仍在继续

基于市场波动因财政担忧而增加的投注,投机者已解除期货大量空头头寸

此类投注也见于其他衍生品和信用违约掉期市场

例如,日本债务违约保险的成本最近大幅上升,而日元互换市场的活动有所回升,参与者可以推测日元利率互换的波动性增加

上周初,五年期信贷违约掉期利差上升至七个月高位约77个基点,但周一已回落至约65个基点

CDS利差的收紧对交换产生了连锁反应,促使一些投机者放松押注波动加剧的头寸

这并不是说财政问题已经消失

“实际情况没有太大变化

市场仍有可能面临增发,政府仍面临财政赤字

财政状况可能再次成为主题,“三菱UFJ证券的固定收益策略师Katsutoshi Inadome表示

根据经合组织的数据,日本的公共债务总额预计将在明年达到GDP的200%,而且政府面临着编制满足选民的支出计划而不打扰债券市场的棘手任务

基准10年期国债收益率JP10YTN = JBTC下跌2.5个基点至1.305%,一度触及1.300%,为10月中旬以来的最低水平

20年期收益率下跌3个基点至2.055%JP20YTN = JBTC

两年期收益率JP2YTN = JBTC保持不变,为0.240%,五年期收益率JP5YTN = JBTC下跌2.5个基点至0.585%

两年期/ 10年期国债收益率收窄2个基点至106.5个基点,继续从上周触及的121个基点的3年半高点大幅回落

在伯南克对美元发表评论之后,前一天在交易平台EBS刷新五周低点88.75后,美元兑日元交易于89

10日元左右

[FRX /]日元走强可能会给通货紧缩带来前景,因为它可以降低进口商品的成本,从而降低消费者的价格

除伯南克的评论外,周一美国国债受到弱于预期的美国零售销售和区域制造业数据的支撑

[ID:nN16587380](Edwina Gibbs编辑)