写于 2018-10-02 02:16:04| 永利游戏官网| 奇点

(路透社) - 美国证券交易委员会周三表示,它将采取规则来加强对系统重要的清算机构或涉及复杂交易的清算机构的监管框架,例如基于证券的掉期交易

清算机构通过确保资金和证券的顺利转移,充当证券交易各方之间的中间人,并且在某些情况下,在经纪人违约的情况下充当后盾

这些规则旨在防止被视为“太大而不能倒闭”的清算机构崩溃和分散系统性市场风险

其中包括固定收益清算公司,国家证券结算公司和期权结算公司

“清算机构的使用对证券交易的安全性和效率至关重要,使数十亿美元的证券每天顺利转手,” SEC主席Mary Jo White说

“与此同时,他们在集中和管理自金融危机以来大幅增长的金融风险中的集中作用可能引发系统性风险问题

”2010年多德 - 弗兰克华尔街改革法的一个关键支柱是降低风险

衍生品市场要求许多产品通过结算所进行

美国证券交易委员会和商品期货交易委员会的任务是监管清算所并确保他们有足够的资源维持运营

新规则将通过政策和程序(例如要求每日压力测试,月度审查和信用风险模型的年度验证)来加强2014年实施的现行法规

这些规则还将增加各机构的资本要求,并要求它们制定有序恢复或减少其业务的计划

美国证券交易委员会还同意考虑扩大规则的范围,以包括提供中央对手方,中央证券存管处或证券结算系统服务的任何注册清算机构

另外,监管机构投票赞成一项提案,如果通过该提议,将把大多数证券交易的结算时间缩短至交易发生后两天,目前为期三天

此举旨在通过允许更快地释放资金进行再投资,同时减少信贷和交易对手风险来减轻系统性市场风险

这一想法在2007-09全球金融危机期间获得了成功,作为企业限制与交易违约另一方的个人或公司相关风险的一种方式